親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。

有錢人6個偏差行為 省了4.6萬管理費 卻花了30萬手續費

2018-10-10 09:00:00聯合報 記者孫中英/台北報導

今年市場動盪,投資工具報酬率不佳。許多銀行飆高美元定存利率,吸引不少人搶進 。 ...
今年市場動盪,投資工具報酬率不佳。許多銀行飆高美元定存利率,吸引不少人搶進 。 圖/全球人壽提供

瑞士信貸全球財富報告估計,4年後(2022年),擁有100萬美元(約3100萬台幣)以上資產的台灣富豪,將突破50萬人次大關。不少銀行已搶推私人銀行業務,但許多有錢人面對「財富管理」這件事時,卻一點都不理性,在財管業者眼裡,他們至少有6種偏差行為。

1、貪圖小恩小惠

人性都貪圖小便宜,有錢人也不例外,尤其是「小恩小惠」。但為了這些小恩小惠,可是要付出不少代價。

去年以來,一家接一家中外商銀行拉高財管資產門檻,宣稱推出更高檔的財富管理或私人銀行服務。對這些高資產端的客戶,銀行強調的是理財中心多華貴、貴賓戶持卡在五星級餐廳用餐可打折,還有機場免費接送、進貴賓室等「周邊服務」。

台新銀行表示,「橘色世代(50至64歲族群)」,是財富管理會員中占比最高的一群,...
台新銀行表示,「橘色世代(50至64歲族群)」,是財富管理會員中占比最高的一群,在理財配置上以「保險」為最大宗,其次為基金。 圖/台新提供

瑞銀智慧財富管理部門執行副總裁顏明宏說,這些服務,跟銀行核心價值幾乎沒關,也無從解決客戶財富管理任何問題,但這些小恩小惠「卻讓客人覺得很尊榮」。有客戶曾向他抱怨,「你們(瑞銀)要是有這些就好了」;沒多久該名客戶果然跑去別家銀行當VVIP(超級貴賓)了。

顏明宏說,對財管客戶只收管理費的銀行,1年費用最多1500美元(約4萬6千元台幣),客戶還嫌貴;為了小恩小惠,跑到其他銀行,卻可能因為不停地交易,有可能被賺走2、30萬台幣交易手續費,還不保證一定獲利。有錢人得好好想想,這真是你要的嗎?

銀行財富管理業務可能涉及較高稅務洗錢風險,成為金管會強化控管對象。 圖/聯合報系...
銀行財富管理業務可能涉及較高稅務洗錢風險,成為金管會強化控管對象。 圖/聯合報系資料照片

2、別傻了,專家團隊不是新鮮事

有銀行在推「升級版」財管業務同時,強調對高資產客戶主打「專家團隊」服務。許多有錢人一聽說有專家團隊隨侍在側,覺得自己果然被重視,頓時心花怒放。但顏明宏說,專家團隊在原先的300萬台幣門檻客戶群就有了,只是BAU(business as usual,不是什麼新鮮事)。

瑞銀智慧財富管理部門執行副總裁顏明宏說,部分銀行提供的財管或私人銀行服務,其實跟...
瑞銀智慧財富管理部門執行副總裁顏明宏說,部分銀行提供的財管或私人銀行服務,其實跟銀行核心價值幾乎沒關。 圖/瑞銀提供

顏明宏說,原先私人銀行沒有設立1億門檻時,資產逾億客戶就跟300萬門檻的層級相同,「當大小客戶都處在300萬的世界裡,銀行肯定大小眼」。只要資產夠大,整批專家團隊都能見你;但資產如果才300萬,理專找你聊聊就好,何必找什麼專家。

顏明宏說,銀行推出更高門檻財管服務同時,除既有投資外,應會提供融資服務、幫忙成立家族辦公室、各式股權信託、他益信託、基金會等,這才是「升級版」的財富解決方案。

台新銀行結合AI人工智慧開發的「智能音箱Rose」首度亮相,客戶可直接以「對話」...
台新銀行結合AI人工智慧開發的「智能音箱Rose」首度亮相,客戶可直接以「對話」詢問信用卡、存款、貸款、財富管理等問題。 圖/台新提供

3、不想付錢(顧問費) 但不要錢的最

顏明宏說,歐美財富管理最大業務就是「代操」,客戶將資產交給銀行,每年付一筆1%至1.5%固定費用,做為管理費或顧問費。但台灣財管業務沒有付顧問費或管理費概念,顏明宏說,因為客戶認為「我有做交易,你才能跟我收錢,我才不要平白無故付你錢」。

顏明宏說,當客戶不願付出一筆固定費用時,「等於逼著理專來跟你收更多錢」,因為既然交易才肯付錢,那原本只要做3次交易的「我就叫你做10次」;客戶不想付錢,但一向都是「不要錢的最貴」,貪小便宜結果就是付出更大代價。

還好,金管會主委顧立雄主導下,2020年起,銀行理專手續費收入不再以績效為導向,而改與客戶的資產(AUM)規模連動。此舉可讓理專與客戶利益趨於一致。顏明宏說,理專將不會再為了要銷售手收高的商品,去傷害客戶資產,也不能叫客戶頻繁交易、追高殺低,因為客戶資產一縮水,反而影響自己收入。

4 定存報酬比較高?

今年市場波動,投資工具表現不佳。有客戶跟顏明宏說,他對投資能賺多少沒信心,「想去存定存算了」。因為美國聯準會不斷升息,銀行的美元存款利率已喊到3%,有些甚至飆上4%至5%

顏明宏說,這種做法「是用未來1年的定存利率,去比過去1年的投資報酬率」,比較基準根本不一樣。他說,過去1年,也沒有4%、5%這麼高的美元存款利率,客戶怎麼知道,未來的投報率不會高過定存利率?

他還說,美元利率喊到4%、5%的定存,銀行幾乎都是賠錢在做,「但銀行怎甘於賠錢」,定存到期就會要你把錢拿出來,轉去投資。

金管會政策定案,2020年起,銀行理專手續費收入不再以績效為導向,而改與客戶的資...
金管會政策定案,2020年起,銀行理專手續費收入不再以績效為導向,而改與客戶的資產(AUM)規模連動。 圖/金融業提供

瑞銀台灣區財富管理董事總經理張凌雲也說,有客戶跟他抱怨,在其他銀行做定存「虧錢」。原來客戶定存到期,立即被行銷其他商品,但投資商品報酬不佳,還花了為數不小的手續費,定存最終結果反而是虧錢。

5、沒有投資紀律 一再被市場修理

2017年投資市場表現極佳,MSCI新興市場股票指數就漲了35%。沒想到今年1月上半月,美股表現更亮眼。顏明宏說,很多在今年初認為「多頭要走完」的客人,被市場逼回來,再加碼500萬到1000 萬。

結果1月下旬股市一口氣摔落10%,接著美國總統川普跟全球打起貿易戰。1月積極加碼的客戶,受不了大半年的股市動盪,紛紛出場。顏明宏說,瑞銀財管客戶在6月贖回和出場的平均金額是平時的8倍,但第2個「沒想到」又來了;因為今年8月的美股,表現也超好,可惜多數客戶6月已出場。

可見客戶再有錢,也沒學到投資紀律,更無法堅持長期投資,總是「把投資當成交易,不停的進進出出」。顏明宏說,這些人在「股市上來時,買在高點,摔下去後,又出在低點」,一而再,再而三的被市場修理。

6、為什麼不賣我產品?

銀行和基金公司經常辦市場展望說明會。有一回,顏明宏在一場說明會上講完資產配置,一個聽眾舉手問,「顏先生,你講那麼多,到底要賣我哪個商品啊?」

顏明宏有點哭笑不得,因為台灣人習慣在說明會後,金融業者不是賣個新基金、就是新保單,甚至視之為理所當然;但若是宣導一個理財觀念,例如講資產配置,大家反而不習慣。還有人跟他反映,「你就報明牌好了,資產配置好難喔」。

但參加「非賣產品」不可的說明會,投資人可能虧更大。去年1檔專攻新興市場債的超級基金,打出年化後有7%至8%的驚人配息率,在全台吸金逾300億台幣。這檔新興市場債基金也辦了不少投資說明會,但今年以來到9月下旬,該檔基金(含息)已經賠10%,代表去年進場的投資人,現在虧得蠻辛苦的。

香港藝人鄭秀文日前再拍渣打網絡短片,並以三條不同角度的網路短片向各位粉絲交代「鄭...
香港藝人鄭秀文日前再拍渣打網絡短片,並以三條不同角度的網路短片向各位粉絲交代「鄭經理是如何煉成的」,從中帶出財富管理之道。 (中通社)

中小企業主、菜籃族 老跟著市場腦充血

瑞銀在2年前推出市場獨家只收顧問費的智慧財管服務,不管是25萬美元、100萬美元甚至1000萬美元資產,只要加入這個服務,全年只收1500美元管理費,任何投資交易都不再收手續費。對千萬美元資產規模的客戶,1500美元只是資產的0.015%。

顏明宏說,若將前述3個資產等級客戶數加總,約有7成客戶進場後,會遵循瑞銀的投資建議;但有2成多的客戶「就是不follow任何建議」,這些客戶自行操作時多半都在追高殺低,平均績效輸給瑞銀建議模型約2到3個百分點, 也有人輸到10%以上。至於從一開始就遵循投資建議和紀律的客戶,到今年9月為止,有人累計報酬率已超過20%。

哪些客戶無法堅守紀律,老跟著市場腦充血?答案是,中小企業主、退休人士、菜籃族居多;銀行和基金公司高層,也愛重押單檔標的,或盲目進出。顏明宏說,比較不會殺進殺出的客戶,反而是醫生、工程師、大學教授等專業人士。

延伸閱讀

退休理財 換顆腦袋 危機變商機

退休理財 換顆腦袋 危機變商機

保守理財夯 兩類基金搶錢

保守理財夯 兩類基金搶錢

基金 免手續費優惠來了

基金 免手續費優惠來了

小資族省錢教戰守則第一條:吃飽撐著

小資族省錢教戰守則第一條:吃飽撐著

分享給好友加入udn

相關新聞

少子化拚生育 台灣這福利遠遜大陸 護國媽咪很怨嘆

立院怎麼回事?吳斯懷竟「順時中」高嘉瑜被同黨狠噹

「花蓮王」成功回國民黨懷抱? 陰謀論竟扯到新冠病毒

疫情假消息鋪天蓋地…賴清德被冒用 竟出現陸版清德兄

228變823、謝雪紅變王雪紅...口誤之王 韓國瑜還是輸給他

大甲媽好傷心!該不該遶境吵成一團…看蔡英文、柯P去年怎麼黏牢牢

染疫恐隔離數千人 最可怕感染者是他們 抗疫服務到「崩潰」

追逐音速他最強! 超音速飛行第一人 最高齡的也是他

吳怡農找菜鳥院長 落選巨星為何老跑立院?

金小刀砍傅大王…多少年恩怨 源自藍營「魔戒」

救災英雄變口罩工 誰在剝削國軍? 賴帳慣犯竟是他

SARS那年害死了一個送行者 面對新冠肺炎,政府怎能再隱瞞…

2大懸案都搞丟錄音帶!情治單位這樣解釋合理嗎

斬首、反恐…陸戰蒙面特勤隊 國軍最悍部隊 神祕任務曝光

住公寓 開小車 沒西裝…「最平民」新科立委是誰?

國民黨前主席們算計太多!越選越弱 小心別再犯

菲律賓吃人夠夠! 七件事告訴台灣人要硬起來

怕死中國人了!北極圈到南極洲剉著等 這個國家連武漢包裹都不敢碰

疫情重創習近平地位?共機繞台的弦外之音

還記得那架「鯊魚嘴」飛機嗎?最後一位勇士離世的飛虎故事

立委迷風水…邱顯智辦公室擺這玩意 對門的邱議瑩毛毛的

恢復黨籍充滿爭議…傅崐萁何不看看這些人結局?

不只口罩、珍奶…史上8大亂 這個最厲害 神明都驚動了

醫療險理賠武漢肺炎嗎?3大關鍵決定命運…

滯留武漢台商包機返台 那些年專機都載回哪些人?

叫武漢人「去死」 恐慌助長霸凌 另種末日正籠罩武漢

託夢疫情?愛心口罩大放送 他的來源最神奇

國軍解口罩之亂!零經驗義務勞工 廠商打算這麼用…

國會版星光大道 立委紅毯秀原本差點被取消…

國會大風吹 公道伯掰了 水牛伯來了 新「喬王」是他

年前訂了40盒只送來10盒…基層診所也鬧口罩荒

誰會贏?國民黨主席之爭 這群人比韓粉關鍵

新國會周六開戰 藍軍這項搶第一 嚇到蔣萬安江啟臣

武漢肺炎 講真話竟遭罰!揭SARS真相英雄…也被消音

國民黨太老了?看看這些黨國大老 當年引領風騷時有多年輕

當年金門空戰8:0大勝共軍 國軍響尾蛇飛彈再進化!

深藍世家陳師孟 為何變深綠?當年扁、呂也為他頭大

誰讓台獨泡沫化?綠營大老答案竟是她

倫敦政經學院砸招牌!給小英的賀稿…喚俞國華總統

台灣人為何選舉都愛賭這味? 政壇打賭王每賭必輸卻花招最多…

別再嘆尾牙爛!政府這單位才心酸…連鼓掌都犯忌

吳敦義主席辭得扭捏 看看藍綠「前輩」們如何下台

熱門文章

商品推薦

留言