貿戰波及外幣保單？保住退休金專家建議這樣買...

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2019-08-31 11:00:00聯合報記者戴瑞瑤╱報導

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因應中美貿易戰，近來美元與人民幣均有波動，如何正確購買外幣保單成為新問題。（路... — 因應中美貿易戰，近來美元與人民幣均有波動，如何正確購買外幣保單成為新問題。（路透）

美國進入降息循環，加上美中貿易戰影響，人民幣貶破7字頭，亞洲貨幣也出現震盪，許多消費者都在問，這時候適合買外幣保單嗎？

保險專家指出，美元屬強勢貨幣，有退休需求、繳費時間長者仍可以投保；人民幣風險仍大，加上目前國內人民幣保單利率比美元保單低，一般民眾現階段不建議購買。

受到去年第四季開始資本市場劇烈波動，國人投資偏向保守。根據保險局統計，今年上半年外幣保單新契約保費為新台幣2871億元，比起去年上半年的3570億元大幅衰退兩成，其中又以外幣投資型保單衰退高達4成最多。

•利變型宣告利率新台幣保單降最多

全球人壽新莊營業處區經理鍾雅慧表示，目前市場上外幣保單中儲蓄型的一直在減少，主因是近期金管會政策不希望保險公司賣太多高儲蓄型的保單，也不希望保險公司賣太多虧損保單，因此這兩、三個月利變型保單的宣告利率一直在調降。

但鍾雅慧指出，雖然宣告利率在降，仍以新台幣保單降幅最多，目前新台幣保單宣告利率已降到約2.5%，美元保單還有3.7%~3.9%，人民幣保單也在3.4%~3.5%左右，相對來講外幣保單仍有優勢。

以美元保單為例，因為宣告利率仍比其他貨幣高，就算保戶在匯率上小賠一點，整體來講長期累積效果仍比台幣保單更好。

利變型保單的宣告利率一直在調降，其中尤以新台幣保單降幅最多，故選擇外幣保單仍有優... — 利變型保單的宣告利率一直在調降，其中尤以新台幣保單降幅最多，故選擇外幣保單仍有優勢。圖／聯合報系資料照片

•美元具絕對保值價格崩盤可能性低

國人的外幣保單中有9成都是美元保單，根據保險局統計，今年上半年美元保單新契約保費近80億美元，比起去年上半年的102億美元、大幅減少兩成，其中美元投資型保單更是直接腰斬，原因就是新台幣兌美元匯率今年來貶值較多，美金變貴，導致美元保單衰退。

錠嵂保經中九營業處襄理黃彥憲表示，美元是國際貨幣，每個國家都擁有美元，就連中國大陸也是國際上持有美元的第一名，關鍵就是美元有「絕對保值性」。

美元的唯一風險是美國總統川普影響聯準會政策，但「那都是短期風險」，像2008年金融海嘯時美國為救市大量印美鈔；不過，在大多數人跟國家都持有美元的情況下，美元價格崩盤可能性還是很低。

美元具有「絕對保值性」，且大多數人跟國家都持有美元，價格崩盤可能性還是很低。圖... — 美元具有「絕對保值性」，且大多數人跟國家都持有美元，價格崩盤可能性還是很低。圖／聯合報系資料照片

•定期定額換美金保單這樣買最划算

美元保單現在可不可以買？公勝保經戰略長李正偉認為，現階段市場波動加大，回顧金融海嘯以來，歐洲與日本維持長期低利率已久，甚至有些國家已邁向負利率，國際資金很明顯的擁抱相對高利差的美元資產，台灣的利率扣除通貨膨脹率後實質負利率的時代已久，經濟下行的陰霾揮之不去，這時民眾可以提早布局美元資產。

黃彥憲說，關鍵在自身短或長期的需求。若民眾在短期內因做生意或小孩出國求學等，因為美元的需求較短，這時買美元保單要特別注意美元的風吹草動；但若是未來長期的退休需要、繳費時間較長期，不管是10年期、20年期，通常這類保戶購買美元多會分10次到20次買入，分散下來約買在均價，到未來60歲或65歲退休時，也能挑選美元表現較佳時部份提領或轉換成年金使用。

鍾雅慧也建議，保戶可以善用定期定額去換美金，假設一年要存3000美金，可以分12個月定期定額去買，就能買在均價。

•人民幣年初大貶現階段非購買時機

人民幣保單今年上半年衰退幅度比美元保單還深，今年前6月份新契約保費為27.15億人民幣，比起去年上半年的38.19億人民幣，年衰退3成。保險局說，人民幣保單上半年的衰退，跟中美貿易戰導致今年初人民幣大貶有關。

黃彥憲認為，人民幣雖不是世界貨幣，但台灣民眾也會持有。中國大陸非自由經濟體，價格不是市場供需而定，價格變動多為中國人行的干預；但許多經濟學家也都指出中國大陸有一個很大的隱憂，就是債信問題，很多資產在大陸都被高估。

保險局說，人民幣保單上半年的衰退，跟中美貿易戰導致今年初人民幣大貶有關。（歐新... — 保險局說，人民幣保單上半年的衰退，跟中美貿易戰導致今年初人民幣大貶有關。（歐新社）

債信問題回到貨幣角度來說，萬一債信問題爆發恐大量減損人民幣，但也因為人民幣由政府干預，就算爆發債信問題，為維持貨幣穩定性，中國人行也不會讓人民幣過度貶值。

不過，人民幣風險還是比美元還大，現在國內的保險公司賣的人民幣保單利率沒有美元高，主要是保險公司考量到人民幣風險較大。如果民眾有長期往返大陸工作或孩子到大陸求學需求外，一般民眾現階段不建議近期購買人民幣保單，因為沒必要冒較大風險利率還比美元低，「但未來很難說，可能未來有保險公司把人民幣保單宣告利率拉到4%以上，那時就可以買一些。」黃彥憲說。